A pesquisa da Coface sobre o comportamento de pagamento mostra um alongamento do prazo médio de pagamento, enquanto 85% das empresas também relataram atrasos nos pagamentos, sendo que a maioria indicou que eles são mais longos e mais frequentes do que em 2023. Essa deterioração no comportamento de pagamento se reflete em um aumento adicional nas insolvências, que agora se estabilizaram em níveis muito mais altos do que em 2019 e 2023.
Atrasos nos pagamentos, uma prática generalizada
Em 2024, assim como no ano anterior, a prática de conceder prazos de pagamento continua a ser generalizada na França: 97% das empresas entrevistadas concederam prazos de pagamento aos seus clientes, independentemente do setor ou do tamanho do negócio, e essa porcentagem superou 90% em todos os setores. O prazo médio de pagamento aumentou: agora é de 51 dias, em comparação com 48,2 dias no ano passado, e ainda é significativamente mais longo do que os concedidos na Alemanha (32 dias) e na Polônia (42 dias), enquanto permanece bem abaixo dos registrados na China (70 dias) e no restante da Ásia (64 dias).
Um sinal de que a prática está bem estabelecida é que 95% das microempresas — que são relativamente menos inclinadas a conceder prazos de pagamento — ainda o fazem. No entanto, elas oferecem prazos mais curtos, com 40% delas concedendo termos inferiores a um mês (em comparação com menos de 20% das empresas maiores).
Atrasos nos pagamentos: a situação continua a se deteriorar.
Em 2024, 85% das empresas entrevistadas relataram atrasos nos pagamentos, em comparação com 82% no ano passado. Esses atrasos são mais frequentes do que na Alemanha (78% das empresas), Polônia (49%), China (62%) e no restante da Ásia (60%), onde — assim como no ano passado — os prazos de pagamento concedidos são mais longos, mas os atrasos são menos frequentes.
A maioria das PMEs relata que os atrasos nos pagamentos têm sido mais frequentes do que no ano anterior: 89% das PMEs afirmam ter enfrentado atrasos (em comparação com 88% em 2023). Essa porcentagem também é muito alta para as ETIs, grandes empresas e microempresas, com 84% e 80% das empresas, respectivamente, em comparação com 78% no ano passado.
O tamanho da empresa continua a ser um fator determinante na duração dos atrasos. 73% das microempresas notaram um aumento nesses atrasos, em comparação com "apenas" 55% das ETIs e grandes empresas. Embora a maioria das empresas relate atrasos nos pagamentos de menos de 30 dias, 46% enfrentaram atrasos superiores a um mês.
Embora nenhum setor tenha sido poupado, os setores de automotivo, energia, farmacêutico, agroalimentar, serviços financeiros e construção foram particularmente afetados este ano, com mais de 25% das empresas desses setores relatando atrasos superiores a 2 meses.
Das empresas que enfrentaram atrasos nos pagamentos, 40% atribuem isso às dificuldades financeiras de seus clientes, superando amplamente os problemas organizacionais (27%) e a gestão de fluxo de caixa sem dificuldades financeiras (20%).
Insolvências empresariais bem acima dos níveis anteriores à COVID.
Após se manterem em níveis particularmente baixos até meados de 2022, o número de insolvências empresariais aumentou drasticamente em 2023, permanecendo claramente acima dos níveis anteriores à COVID no primeiro semestre de 2024. Foram registradas 39.506 insolvências nos primeiros 7 meses do ano, um aumento de 23% em relação a 2023 e de 26% em relação a 2019.
Essa dinâmica afeta todos os setores e todos os tamanhos de empresas. As empresas com vendas inferiores a €250.000 são as mais afetadas, representando 87% das insolvências. A pressão persistente sobre as margens e o fluxo de caixa deve manter as insolvências elevadas no segundo semestre de 2024 e (pelo menos) no primeiro semestre de 2025.
Perspectiva econômica em deterioração e múltiplos riscos
Assim como no ano passado, a perspectiva negativa para o comportamento de pagamento dos clientes está alinhada com as expectativas econômicas relativamente pessimistas. Independentemente do tamanho, as empresas entrevistadas em grande parte esperam que os negócios piorem ou, na melhor das hipóteses, permaneçam estáveis na França e no mundo.
Embora essa observação seja semelhante para empresas de todos os tamanhos, as empresas exportadoras são mais otimistas, em um contexto de recuperação relativa do comércio mundial. A perspectiva de fluxo de caixa é mais nuançada, em um cenário em que os custos de financiamento e, em menor medida, os custos com mão de obra permanecerão altos, embora muitas empresas ainda precisem continuar pagando suas PGE.
Enquanto os principais riscos mencionados pelas empresas — a saber, dificuldades de recrutamento, custo das matérias-primas e desaceleração da demanda global — permanecem amplamente inalterados em relação ao ano passado, um risco subiu diretamente para a primeira posição: o ambiente político e social na França, citado por 37% das empresas.
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