situação da indústria de metais na Alemanha nunca foi fácil, mas ficou mais desafiadora com o surgimento da concorrência de produtos metálicos apoiados pelo Estado chinês, bem como a desaceleração do setor automotivo alemão desde 2018.
Apesar dos desafios, o comportamento de pagamento - contra-intuitivamente - melhorou ao longo dos anos no setor de metais, de acordo com os resultados de nossas pesquisas anuais de pagamento na Alemanha.
O setor de metais da Alemanha enfrenta diversos obstáculos econômicos
Vários fatores econômicos têm desacelerado a indústria de metais da Alemanha. A concorrência subsidiada pelo Estado da China teve sucesso em superar as empresas europeias ao oferecer produtos mais baratos. Ao longo dos anos, esses subsídios levaram a significativos excessos de capacidade e excesso de oferta no mercado global, impactando os preços de metais industriais, especialmente aço e alumínio.
A transformação industrial da Alemanha em direção às tecnologias verdes, especialmente na indústria automotiva, desencadeou uma recessão industrial que afetou o setor de metais.
Desde meados de 2018, a produção do setor de metais da Alemanha está em uma tendência de queda. Somando-se a esses desafios, o aumento nos preços de energia em meio à recuperação pós-pandemia e à invasão da Ucrânia pela Rússia aumentou os custos de produção. De acordo com a associação de empregadores da indústria de metais e eletrônicos, a margem de lucro bruto no setor diminuiu de 4,4% em 2017 para 3,5% em 2021[1]. Em maio de 2023, 34% das empresas no setor de metais e eletrônicos indicaram que, em 2022, tinham margens de lucro muito baixas (entre 0% e 2%) ou até mesmo margem de lucro negativa (14% dos entrevistados). Em setembro de 2023, 15% estão se preparando para perdas de lucro para este ano.
Os prazos de pagamento diminuem a cada ano
Devido à forte participação das empresas de metais na pesquisa anual de pagamento da Coface para a Alemanha, é possível comparar não apenas o comportamento de pagamento de vários setores em um ano, mas também comparar os resultados do setor de metais ao longo do tempo.
Em 2019, 82% das empresas de metais solicitaram prazos de pagamento de curto prazo de até dois meses, e ainda 16% tiveram a oportunidade de pagar após dois meses. A situação mudou consideravelmente. Em 2023, 53% pedem para serem pagos nos primeiros 30 dias após a entrega, e apenas 5% oferecem prazos de pagamento superiores a dois meses.
O prazo médio de pagamento no setor de metais caiu de 44 dias em 2019 para 31 em 2023. No mesmo período, o prazo de pagamento para todas as empresas na Alemanha diminuiu apenas marginalmente, de 34 dias para 32 dias.
Atrasos nos pagamentos: uma prática comum, mas de curta duração
Embora a parcela de empresas no setor de metais da Alemanha que relatam atrasos nos pagamentos tenha aumentado de 62% em 2022 para 77% em 2023, o tempo de atraso é curto. Uma das principais razões para o alto número de atrasos é que 32% das empresas pesquisadas consideraram essa prática como um padrão de mercado em 2023. A indústria de metais continua entre os setores alemães onde a maioria das empresas recebe seus pagamentos nos primeiros 30 dias após o vencimento. Em 2023, não foram relatados atrasos superiores a 90 dias. No geral, exceto em 2020, os atrasos médios de pagamento no setor de metais têm consistentemente permanecido abaixo do tempo médio de atraso de pagamentos em toda a economia.
Atrasos nos pagamentos no setor de metais alemão ao longo do tempo
Fontes: Pesquisas Corporativas de Pagamentos da Coface
Riscos e perspectivas
Apesar do pessimismo, o que se destaca em comparação com outros setores é que, embora o setor de metais tenha permanecido mais pessimista do que a média geral, ele não pertence mais aos mais pessimistas, mas está posicionado diretamente abaixo da média da economia total.
Entre os principais riscos identificados pelas empresas em 2023 estão: condições desafiadoras de negócios e produção na Alemanha (para 21,4% dos entrevistados), aumento nos preços das commodities (17,9%) assim como a falta de mão de obra qualificada (12,5%) e riscos políticos (11,6%).
Como reação especialmente aos riscos políticos, o setor de metais parece ter se adaptado mais cedo do que outras indústrias ao ambiente econômico em mudança: 13,6% das empresas já haviam implementado estratégias de redução de riscos até 2023.
